基金从业资格（私募股权投资基金基础知识）模拟试卷19
单项选择题
1.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括( )。
Ⅰ．参股
Ⅱ．融资担保
Ⅲ．跟进投资
Ⅳ．免收税费(A)
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ
D. Ⅲ、Ⅳ
解析：政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保和跟进投资。故本题选A。
2.公开募集基金的基金管理人的股东、董事、监事和高级管理人员在行使权利或者履行职责时，应当遵守( )利益优先的原则。(B)
A. 基金管理人
B. 基金份额持有人
C. 基金托管人
D. 基金发起人
解析：公开募集基金的基金管理人的股东、董事、监事和高级管理人员在行使权利或者履行职责时，应当遵守基金份额持有人利益优先的原则。故本题选B。
3.初步尽职调查阶段，主要从( )方面对目标公司进行初步价值判断。
Ⅰ．管理团队
Ⅱ．行业进入壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手
Ⅲ．商业模式、发展预期
Ⅳ．盈利预期、政策与监管环境(C)
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
解析：初步尽职调查阶段，主要从以下方面对目标公司进行初步价值判断：(1)管理团队。(2)行业进入壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手。(3)商业模式、发展及盈利预期、政策与监管环境等。故本题选C。
4.股权投资基金投资后管理阶段获取信息的主要方式有( )。
Ⅰ．参加被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会
Ⅱ．日常联络与沟通工作
Ⅲ．关注被投资企业经营状况(C)
A. Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅱ、Ⅲ
解析：股权投资基金的投资后管理阶段获取信息的主要方式包括以下几种：(1)参加被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会。(2)关注被投资企业经营状况。(3)日常联络和沟通工作。故本题选C。
5.假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为200万股、300万股和400万股，每股的收盘价分别为20元、30元和40元，银行存款为l亿元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税费为5000万元，已出售的基金份额为2亿份，则基金份额净值为( )元。(C)
A. 1．09
B. 1．15
C. 1．45
D. 1．53
解析：基金份额净值=(基金资产－基金负债)／基金总份额=(200×20+300×30+400×40+10000－5000－5000)／20000=1．45(元)。故本题选C。
6.在向投资者推介股权投资基金之前，募集机构应对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者的评估结果有效期最长不得超过( )年。(A)
A. 3
B. 10
C. 1
D. 5
解析：根据《私募投资基金募集行为管理办法》第十八条的规定，投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无须再次进行投资者风险评估。故本题选A。
7.签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时( )。(A)
A. 视竞业禁止协议期限确定违反与否
B. 原竞业禁止协议失效
C. 视C企业发展状况确定违反与否
D. 违反了原竞业禁止协议
解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公刊业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本题中，应根据竞业禁止协议期限确定是否违反竞业禁止协议。故本题选A。
8.某科技型公司在融资前，股东持有股票数量是5万股，第一轮融资，投资者A以3元/股的价格购买了1万股，第二轮融资中，投资者B以2元／股的价格购买了2万股。根据完全棘轮条款，原股东向第一轮投资者补偿的股票数量是( )万股。(D)
A. 0．09
B. 0．19
C. 0．3
D. 0．5
解析：完全棘轮条款是前轮投资者过去投入的资金所换取的股权全部按新的最低价格重新计算，增加的部分由创始股东无偿或以象征性的价格向前轮投资者转让。第一轮投资者过去投入资金3×1=3(万元)，按最低价格计算应获得股票数量3÷2=1．5(万股)，增加了1．5一l=0．5(万股)，由原股东向第一轮投资者转让。故本题选D。
9.股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括( )。
Ⅰ．月度信息披露
Ⅱ．季度信息披露
Ⅲ．年度信息披露(B)
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
解析：股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行日常经营信息的定期信息披露和重大事项的即时披露。定期信息披露包括季度信息披露、年度信息披露。故本题选B。
10.股权投资基金募集中，基金管理人需要保证募集推介内容的( )。(A)
A. 真实性
B. 及时性
C. 有效性
D. 可测性
解析：股权投资基金募集中，基金管理人需要保证募集推介内容的真实性、完整性、准确性。故本题选A。
11.投资者在契约型股权投资基金存续期开放日购买基金份额的，首次购买金额应不低于人民币( )万元。(C)
A. 200
B. 50
C. 100
D. 1000
解析：投资者在股权投资基金存续期开放日购买股权投资基金份额的，首次购买金额应不低于100万元人民币且符合合格投资者标准，已持有股权投资基金份额的投资者在资产存续期开放日追加购买基金份额的除外。故本题选C。
12.根据( )的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。(A)
A. 法律形式
B. 基金存续期
C. 投资理念
D. 基金规模
解析：根据法律形式的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。故本题选A。
根据以下材料，回答问题。
某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10％的年利率(单利)回购，计息期为投资日至实际回购日。
13.若采用市盈率法计算的是公司投资前的估计值，则本基金投资将获目标公司( )的股份。(A)
A. 28．57％
B. 25％
C. 10％ <
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