基金从业资格基金法律法规、职业道德与业务规范（基金客户和销售机构）模拟试卷6
单项选择题
1.关于债券和债券基金的说法，不正确的是( )。(C)
A. 债券基金的收益不如债券的利息固定
B. 债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测
C. 由于增添了不确定性，债券基金的信用风险比债券投资的风险大
D. 债券基金没有确定的到期日
解析：债券基金与债券的区别：
2.货币市场工具通常指到期日( )的短期金融工具。(A)
A. 不足1年
B. 2年以内
C. 不足6个月
D. 不足3个月
解析：货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。由于货币市场工具到期日非常短，因此也被称为现金投资工具。故A项当选；BCD不当选。故本题正确答案选A。
3.避险策略基金的最大特点是其招募说明书中明确引入( )。(C)
A. 基金的运作方式
B. 投资策略
C. 保本保障机制
D. 资产配置方式
解析：避险基金原本称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。故C项当选；ABD不当选。故本题正确答案选C。
4.下列哪项不是ETF的特点( )。(B)
A. 独特的实物申购、赎回机制
B. 主动操作的指数基金
C. 实行一级市场与二级市场并存的交易制度
D. 被动操作指数基金
解析：ETF不但具有传统指数基金的全部特色，而且是更为纯粹的指数基金，独特的实物申购、赎回机制，实行一级市场与二级市场并存的交易制度；ETF是被动操作的指数基金。ACD均是ETF的特点，不当选；B项不是ETF的特点，当选。故本题正确答案选B。
5.将同一基金资产划分为预期风险收益特征不同的份额类别，可以同时满足不同风险收益偏好投资者的需求，这说明分级基金具有( )特点。(A)
A. 一只基金多类份额多种投资工具
B. 交易所上市，可分离交易
C. 份额分级，资产合并运作
D. 内涵衍生工具与杠杆性
解析：普通基金仅适合与某一类特定风险收益偏好的投资者，而分级基金借助结构化设计将同一基金资产划分为预期风险收益特征不同的份额类别可以同时满足不同风险收益偏好投资者的需求。故A项当选；BCD不当选。故本题正确答案选A。
6.( )，中国证监会发布《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》。为公募基金进入FOF业务设立了基础框架。(C)
A. 2015年9月11日
B. 2016年8月11日
C. 2016年9月11日
D. 2017年9月11日
解析：2016年9月11日，中国证监会发布《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》，为公募基金进入FOF业务设立了基础框架。故C项当选；ABD不当选。故本题正确答案选C。
7.关于混合基金，以下表述错误的是( )。(B)
A. 混合基金的预期收益一般高于债券基金
B. 混合类基金的股票配置比例不得超过80％
C. 为投资者提供了一种分散投资的工具
D. 混合类基金会根据市场状况对股票的和债券的投资比例进行调整
解析：A项，混合基金的风险高于债券基金，预期收益一般高于债券基金，说法正确，不当选；B项，混合类基金的股票配置，没有严格要求，针对混合类中偏股型的基金，股票的配置比例规定了下限是60％，没有规定上限，故理论上混合类基金的股票配置比例可以达到100％，说法错误，当选；C项，混合基金为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者，说法正确，不当选；D项，混合类基金会根据市场状况对股票的和债券的投资比例进行调整，说法正确，不当选。故本题正确答案选B。
8.避险策略基金的分析指标主要包括( )。
Ⅰ．封闭周期
Ⅱ．保本比例
Ⅲ．赎回费
Ⅳ．安全垫
Ⅴ．担保人(D)
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
C. Ⅰ、Ⅳ、V
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
解析：避险策略基金的分析指标主要包括：封闭周期、保本比例、赎回费、安全垫和担保人等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ项属于避险策略基金的分析指标。故D项当选；ABC不当选。故本题正确答案选D。
9.关于ETF套利交易，下列说法正确的是( )。
Ⅰ．ETF交易价格低于其份额净值(折价交易)时，在二级市场买进ETF，在一级市场赎回，再在二级市场上卖掉股票
Ⅱ．发生折价交易时，在二级市场上买进一篮子股票，并在一级市场按净值转化成ETF，再在二级市场上卖掉ETF而实现套利
Ⅲ．溢价交易时，在二级市场上买进一篮子股票，并在一级市场按净值转化成ETF，再在二级市场上卖掉ETF而实现套利
Ⅳ．套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与净值趋于一致(B)
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
解析：套利交易一般指同一商品在不同市场上价格不一致时会出现。I项正确，ETF发生折价交易时，在二级市场买进ETF，在一级市场赎回，再在二级市场上卖掉股票；Ⅱ项错误，当发生折价交易时，大的投资者可以通过在二级市场低价买进ETF，然后在一级市场赎回份额，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易(而不是在二级市场上买进一篮子股票或卖掉ETF)；Ⅲ项正确，当发生溢价交易时，在二级市场上买进一篮子股票，并在一级市场按净值转化成ETF，再在二级市场上卖掉ETF而实现套利；Ⅳ项正确，套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与净值趋于一致。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确，B项当选；Ⅱ项错误，ACD不当选。故本题正确答案选B。
10.随着混合基金的逐渐发展，越来越多的投资者更倾向于投资混合基金，也有一部分人不能忍受投资亏损，热衷于投资混合基金中的绝对收益目标基金，下列关于绝对收益目标基金，说法错误的是( )。(B)
A. 绝对收益目标基金投资运作比较宽泛，没有明确投资方向
B. 绝对收益目标基金能保证保本和保证收益
C. 绝对收益目标基金根据投资策略的差异可分为：灵活策略基金和对冲策略基金
D. 绝对收益目标基金业绩比较基准为银行定期存款收益或定期存款收益基础上增加某个固定值或某个年化固定值的混合基金
解析：A项，绝对收益目标基金投资运作比较宽泛，没有明确投资方向，说法正确，不当选；B项，绝对收益目标基金并不能保证保本和保证收益，仅是追求绝对收益目标。(而非保本保收益)，说法错误，当选；C项，绝对收益目标基金根据投资策略的差异可分为：灵活策略基金和对冲策略基金，说法正确，不当选；D项，绝对收益目标基金业绩比较基准为银行定期存款收益或定期存款收益基础上增加某个固定值或某个年化固定值的混合基金，说法正确，不当选。故本题正确答案选B。
11.根据债券的(
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