基金从业资格（私募股权投资基金基础知识）模拟试卷31
单项选择题
1.根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，( )为合伙企业成立日期。(B)
A. 合伙协议签署当日
B. 合伙企业的营业执照签发日期
C. 合伙企业名称确认当日
D. 合伙人发起当日
解析：根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，合伙企业的营业执照签发日期，为合伙企业成立日期。故本题选B。
2.初步尽职调查阶段，主要从( )方面对目标公司进行初步价值判断。
Ⅰ．管理团队
Ⅱ．行业进入壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手
Ⅲ．商业模式、发展预期
Ⅳ．盈利预期、政策与监管环境(C)
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
解析：初步尽职调查阶段，主要从以下方面对目标公司进行初步价值判断：(1)管理团队。(2)行业进入壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手。(3)商业模式、发展及盈利预期、政策与监管环境等。故本题选C。
3.为依法开展对私募基金的监督管理，( )年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。(B)
A. 2013
B. 2014
C. 2015
D. 2016
解析：为依法开展对私募基金的监督管理，2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，该办法自发布之日起施行。故本题选B。
4.下列关于股权投资基金募集行为的表述，错误的是( )。(A)
A. 合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％的管理费
B. 合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金
C. 合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金
D. 合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金
解析：投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。通常，同时具备下列四个条件，即构成“非法吸收公众存款或并变相吸收公众存款”：
(1)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金
(2)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传
(3)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报
(4)向社会公众即社会不特定对象吸收资金
未向礼会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或变相吸收公众存款、A项的行为构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，故本题选A。
5.依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据是尽职调查的( )作用。(D)
A. 价值发现
B. 风险发现
C. 财务分析
D. 投资决策辅助
解析：投资决策辅助的作用表现为依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理的重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。故本题选D。
6.以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的( )；但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。(D)
A. 20％
B. 25％
C. 30％
D. 35％
解析：以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%；但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。故本题选D。
7.关于公司型基金，下列说法错误的是( )。(D)
A. 投资者出资成为公司股东
B. 公司型基金的最高权力机构是股东大会(股东会)
C. 公司内部的基金管理运营团队进行投资管理，通常是在董事会之下设投资决策委员会，其成员一般由董事会委派
D. 在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策不能通过公司章程约定，由经理或者第三方管理机构行使，涉及保护投资者权益的重大决策必须由董事会之类的机构做出
解析：在新的全球性“董事与经理分权”框架下，具体的项目投资决策等经营层面的决策也可通过公司章程约定，由经理或者第三方管理机构行使，只有涉及保护投资者权益的重大决策才必须由董事会之类的机构作出。D项说法错误，故本题选D。
8.股权投资基金在重组上市的退出方式中，原上市公司一般处于不景气行业中，具有( )的特点。
Ⅰ．创建时间长
Ⅱ．收购成本低
Ⅲ．股本扩张能力强(C)
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
解析：股权投资基金在重组上市的退出方式中，原上市公司一般处于不景气行业中，具有收购成本低、股本扩张能力强等特点。故本题选C。
9.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，以下表述错误的是( )。(A)
A. 累计达2次，中国证券业协会将该管理人列入异常机构名单，并通过基金管理人公示平台对外公示
B. 该管理人被列入异常机构名单后，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态
C. 在完成相应整改要求之前，基金业协会将暂停受理该管理人的股权投资基金产品备案申请
D. 该管理人被列入异常机构名单后，将通过基金管理人公示平台对外公示
解析：对外公示的已登记的基金管理人存在如下情况之一的，中国基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示：①基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的；②已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列人企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的；③已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的。A项错误。
根据以下材料，回答问题。
某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额达4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10％的年利率(单利)回购，计息期为投资日至实际回购日。
10.若采用市盈率法计算的是公司投资前的估计值，则本基金投资将获目标公司( )的股份。(A)
A. 28．57％
B. 25％
C. 10％
D. 40％
解析：市盈率倍数=股权价值÷净利润。本题采用市盈率法计算的是公司投资前的估计值，则该企业投资前的股权估值=净利润×市盈率倍数=1000×10=10000(万元)。该基金投资将获得目标公司的股份比例=投资额÷(投资前估值+投资额)×100％=4000／(10000+4000)×100％=28．57％。故本题选A。
11.若采用市盈率法计算的是公司投资后的估计值，则本次基金投资将获得目标公司( )的股份。(D)
A. 28．57％
B. 25％
C. 10％
D. 40％
解析：本题采用市盈
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