证券专项业务类资格考试（证券投资顾问业务）历年真题试卷汇编14
单项选择题
1.下列关于β系数说法正确的是( )。(B)
A. β系数的值越大，其承担的系统风险越小
B. β系数是衡量证券系统风险水平的指数
C. β系数的值在0～1之间
D. β系数是证券总风险大小的度量
解析：β系数衡量的是证券的系统风险，β值越大，证券的系统风险越大；β系数的绝对值在0～1之间，当证券的收益率与市场组合收益率负相关时，β系数为负数。
2.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于( )年。(A)
A. 5
B. 8
C. 10
D. 20
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。
3.现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的不在于( )。(C)
A. 满足日常的、周期性支出的需求
B. 满足应急资金的需求
C. 满足目前消费的需求
D. 满足财富积累与投资获利的需求
解析：现金管理的目的可归纳为：①满足日常的、周期性支出的需求；②满足财富积累与投资获利的需求；③满足应急资金的需求；④满足未来消费的需求。
4.债项评级是对( )的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。(B)
A. 公司评级
B. 交易本身
C. 信用状况
D. 偿债能力
解析：债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级不但可以只反映债项本身的交易风险，还可以同时反映客户的债项交易风险和信用风险。
5.证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的( )，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。(B)
A. 自动回避制度
B. 隔离墙制度
C. 事前回避制度
D. 分类经营制度
解析：根据《发布证券研究报告暂行规定》第十四条，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。
6.技术分析的基础假设之一是( )。(B)
A. 市场总是理性的
B. 市场行为涵盖一切信息
C. 证券价格运行历史不会重演
D. 证券价格随经济周期变化而波动
解析：作为一种投资分析工具，技术分析是以一定假设条件为前提的。这些假设是：市场行为涵盖一切信息、证券价格沿趋势移动和历史会重演。
7.下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是( )。(D)
A. 对证券价格预测精度较高
B. 能够把握证券市场短期走势
C. 应用图形直观表示
D. 能够把握证券市场长期走势
解析：基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度，能够把握证券市场长期走势。缺点主要是对基本面数据的真实性、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱。
8.在宏观经济分析中，属于经济先行性指标的是( )。(B)
A. 失业率
B. 利率
C. GDP
D. 库存量
解析：宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标分为三类：①先行性指标，这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等；②同步性指标，这类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等；③滞后性指标，这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化，如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。
9.权威信用评级机构将一家受金融危机影响的AAA级企业改评为AA级。则表明与该企业发生业务往来的商业银行所面临的( )增加。(C)
A. 声誉风险
B. 操作风险
C. 信用风险
D. 法律风险
解析：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。该企业的评级下降会使与该企业发生业务往来的商业银行所面临的信用风险增加。
10.股票投资风格指数是对股票投资风格进行( )的指数。(B)
A. 风险评价
B. 业绩评价
C. 资产评价
D. 负债评价
解析：股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。
11.对于个人风险承受能力评估方法中的定性方法和定量方法，下列说法正确的是( )。(D)
A. 定量评估方法不需要对所搜集的信息予以量化
B. 定量评估方法主要通过面对面的交谈来搜索客户的必要信息
C. 定性评估方法通常采用有组织的形式(如调查问卷)来搜集信息
D. 定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有严格的量化关系
解析：定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有对所搜集的信息给予量化；定量评估方法通常采用有组织的形式(如调查问卷)来收集信息，进而可以将观察结果转化为某种形式的数值，即定量评估方法要求对所搜集的信息给予量化，用以判断客户的风险承受能力。
12.反应过度可以用来解释股市中的( )。(C)
A. 市盈率效应
B. 动量效应
C. 反转效应
D. 小公司效应
解析：行为金融学派的学者认为反转效应和动量效应是市场过度反应和反应不足的结果，并认为这是市场无效的依据。
13.金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过( )的方式进行的标准化金融期货合约的交易。(A)
A. 公开竞价
B. 买方向卖方支付一定费用
C. 集合竞价
D. 协商价格
解析：金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。
14.制定保险规划的首要任务，是( )。(A)
A. 确定保险标的
B. 接受保险方案
C. 明确保险期限
D. 选定保险产品
解析：制定保险规划的主要步骤依次为：①确定保险标的；②选定保险产品；③明确保险期限；④确定保险金额。因此，制定保险规划的首要任务是确定保险标的。
15.若流动比率大于
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