证券专项业务类资格考试（证券投资顾问业务）历年真题试卷汇编16
单项选择题
1.证券投资顾问应向客户提供投资建议，应当( )，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。(C)
A. 不基于证券投资研究报告
B. 提示具体买卖时点
C. 提示潜在的投资风险
D. 以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十九条，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。
2.在消费管理中，应注意理财从( )开始。(B)
A. 保险
B. 储蓄
C. 教育规划
D. 投资
解析：在消费管理中要注意以下几个方面：①即期消费和远期消费；②消费支出的预期；③孩子的消费；④住房、汽车等大额消费；⑤保险消费。其中，即期消费和远期消费中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。
3.当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率( )。(B)
A. 降低
B. 提高
C. 不变
D. 不确定
解析：设公司原流动资产为a，流动负债为b，可得流动比率=a／b<1。当增加流动资金借款时，将会引起流动负债和流动资产的等额增加(设等额为c)，可知当期流动比率=(a+c)／(b+c)，由a／b<1可得，a/b<(a+c)／(b+c)，即增加流动资金借款会使当期流动比率提高。
4.投资者在做出决定时更愿意维持原有的状态，而不愿意将其财富作新的改变，这种现象称为( )。(A)
A. 禀赋效应
B. 反应不足
C. 反应过度
D. 过度自信
解析：禀赋效应是指当个人一旦拥有某项物品，那么他对该物品价值的评价要比未拥有之前大大增加，因此人们要避免失去所拥有的东西，容易产生“安于现状情结”。
5.在一定时期和一定环境条件下，把风险降低到最小程度去获取超过一般税收筹划所节减的税额被称为( )。(A)
A. 风险节税
B. 相对节税
C. 超额节税
D. 绝对节税
解析：风险节税是指一定时期和一定环境条件下，把风险降低到最小程度去获取超过一般税收筹划所节减的税额。风险节税主要是考虑了节税的风险价值，它与绝对节税原理、相对节税原理并行不悖。
6.某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克／件，期初材料库存量800千克，第一季度还要根据第二季度生产耗用材料的10％安排季末存量，预计第二季度生产耗用6000千克材料。材料采购价格计为12元／千克，则该企业第一季度材料采购的金额为( )元。(D)
A. 26400
B. 60000
C. 45600
D. 40800
解析：该企业第一季度材料采购的金额为：(1200×3+6000×10％-800)×12=40800(元)。
7.财务报表分析法中的( )是指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务投资分析中最基本的方法。(D)
A. 比率分析法
B. 因素分析法
C. 趋势分析法
D. 比较分析法
解析：财务报表分析的方法包括比较分析法和因素分析法。比较分析法是指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系；因素分析法是指依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对财务指标的影响程度。
8.某公司每股股利为0．4元，每股盈利为1元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为( )。(B)
A. 0．4
B. 0．04
C. 0．06
D. 0．1
解析：股票获利率，是指每股股利与股票市价的比率。其计算公式如下：股票获利率=普通股每股股利／普通股每股市价=0．4／10=0．04。
9.某客户准备对原油进行对冲交易，现货价格为40美元／桶，1个月后的期货价格为45美元／桶，则零时刻的基差是( )美元／桶。(B)
A. 5
B. -5
C. -3
D. 3
解析：基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差=现货价格-期货价格。本题中的基差=40-45=-5(美元／桶)。
10.根据预算期内正常的，可实现的某一固定的业务量水平为唯一基础来编制预算的方法称为( )。(C)
A. 零基预算法
B. 定期预算法
C. 静态预算法
D. 滚动预算法
解析：静态预算法又称固定预算法，是指在编制预算时，只根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量(如生产量、销售量)水平作为唯一基础来编制预算的一种方法。静态预算法存在过于机械呆板和可比性差的缺点。
11.下列关于中国资产管理服务对外开放的说法，错误的是( )。(D)
A. 我国在协议中采用了“预先承诺”方式
B. 根据我国加入WTO的承诺，加入WT0之初合资资产管理公司中的外资股份上限是33％
C. 根据我国加入WT0的承诺，当前已取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制
D. 我国在WTD协议中针对资产管理服务承诺的开放度要远低于现行政策的开放度
解析：D项，中国加入WTO后，外资证券经营机构可与中国证券经营机构成立合资资产管理公司， 外资股份不超过33％。3年后外资股份上限提高到49％。我国在协议中采用的是“预先承诺”方式，即承诺的开放度远远高于现行政策的开放程度。从内容上看，我国关于证券服务开放的承诺程度相当高，其中包括许多较为超前的内容，并规定了我国未来开放市场的时间表。
12.如果投资者分别投资75％及25％的资金于市场投资组合及国库券，则该投资组合的贝塔系数应为( )。(C)
A. 0．25
B. 1
C. 0．75
D. 0
解析：对任何一个证券组合P，设其投资于各种证券的比例分别为X1，X2，…，Xn，则投资组合贝塔系数的计算公式为：βP=X1β1+X2β2+…+Xnβn。题中，市场投资组合的贝塔系数为1，国库券的为0。则该投资组合的贝塔系数应为：0．75×1+0．25×0=0．75。
13.下列关于支撑线定义的说法，正确的是( )。(D)
A. 当价格下降到某个价位附近时，价格会开始回升。这个起着阻止价格继续下跌或暂时阻止价格继续下跌的价位就是支撑线所在的位置
B. 当价格上涨到某个价位附近时，价格会开始回落。这个起着阻止价格继续上涨的价位就是支撑线所在的位置
C. 当
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