基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷95
单项选择题
1.在弱有效市场中，证券价格能充分反映的信息为( )。(B)
A. 所有公开信息
B. 历史序列中证券的价格、交易量等
C. 所有历史信息、当下信息、以及预期的信息
D. 未公开发布的内部信息
解析：本题旨往考查弱有效市场的内涵。弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。
2.下列关于分散化投资的原理，说法错误的是( )。(B)
A. 投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于单个资产亏损的概率
B. 有效地分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，能降低系统性风险
C. 整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动性
D. 在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生了收益
解析：本题旨在考查分散化投资的原理。有效的分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，能降低非系统性风险而非系统性风险。系统性风险无法通过构建资产组合分散掉。
3.中国基金业协会为提高基金资产估值的合理性和可靠性，成立了( )。(A)
A. 基金估值工作小组
B. 基金管理人
C. 监督委员会
D. 基金托管人
解析：本题旨在考查基金估值工作小组成立的意义。基金估值下作小组并非基金估值的责任人，而是中国基金业协会为提高基金资产估值的合理性和可靠性所成立的丁作小组。基金工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，对每一活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引，并定期对其出台的估值指引进行评估和修订。故本题选A。
4.下列关于利率风险，说法错误的是( )。(B)
A. 利率风险是指市场利率变动引起债券价格波动的风险
B. 利率与债券的价格呈同方向变化
C. 利率提高会导致公司融资成本的提高
D. 利率风险对不同债券的影响是不同的
解析：本题旨在考查利率风险的含义及其内容。债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降；当利率下降时，债券价格上升。B项表述错误。故本题选B。
5.李某购买了面值总计为5万元的固定利率债券。已知该债券的票面利率为6％，3年后到期，每年付息一次。若该债券的到期收益率为10％，则该债券在当前的市场价格( )时，李某有利可图。(B)
A. 高于45026．3元
B. 低于45026．3元
C. 高于47523．6元
D. 低于47523．6元
解析：本题旨在考查债券的到期收益率与债券市场价格之间的关系及其换算公式。债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。到期收益率一般用y表示，债券市场价格和到期收益率的关系式：P＝
。其中，P表示债券市场价格；C表示每期支付的利息；n表示时期数；M表示债券面值。在本题中，P＝
6.下列不属于私募股权投资特点的是( )。(C)
A. 非公开募集
B. 流动性较差
C. 回报周期短
D. 风险相对较大
解析：本题旨在考查私募股权投资的特点。一般而言，私募股权投资具有非公开募集，流动性较差、回报周期长、风险相对较大且无法在公开市场上进行文易等特征。C项错误。故本题选C。
7.下列关于QDII的说法错误的是( )。(C)
A. 合格境内机构投资者是指符合规定的条件。经中国证券监督管理委员会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构
B. QDⅡ是在人民币未实现可自由兑换、资本项目尚未放开的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排
C. 申请QDⅡ资格需要拥有符合规定的具有境内投资管珲相关经验的人员
D. 申请QDⅡ资格具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
解析：本题旨在考查QDⅡ基金的概念以及设立标准。合格境内机构投资者，是指符合规定的条件，经中国证券监督管理委员会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。A项表述正确。QDII是在人民币未实现可自由兑换、资本项目尚未放开的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。B项表述正确。申请QDⅡ主体资格需要具备的条件包括以下几项：①申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定；②拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，C项表述错误；③具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，D项表述正确；④最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查；⑤中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。故本题选C。
8.A公司的报表编制过程中，会计人员发现一笔当期发生的应收账款未计入，因此减少100万现金，增加100万元应收账款，在各报表其他项目不变的情况下，下列说法正确的是( )。(B)
A. A公司资产负债表中资产增加100万元
B. A公司经营活动产生的现金流减少100万元
C. A公司利润减少100万元
D. A公司资产负债表中资产减少100万元
解析：本题旨在考查资产负债表的信息。现金和应收账款都属于资产负债表中的资产部分，两者一增一减，资产不发生变化。故A、D两项错误。应收账款收回不影响当期利润，仅影响本期的资产负债表和现金流量表。故C项错误。
9.某基金某年度收益为22％，同期其业绩比较基准的收益为18％，沪深300指数的收益为25％，则该基金相对其业绩比较基准的收益为( )。(B)
A. －4％
B. 4％
C. －7％
D. －3％
解析：本题旨在考查基金的相对收益。基金的相对收益，又叫超额收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。利用算术法计算相对收益，则ERn＝Rp－Rb＝22％－18％＝4％
10.在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，被称为( )。(D)
A. 国际债券
B. 可转换债券
C. 认股权证
D. 存托凭证
解析：存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。
11.( )是欧洲第一个推行公募发行开放式UCITS基金的国家。(C)
A. 比利时
B. 德国
C. 卢森堡
D
本文档预览：3500字符，共24685字符，源文件无水印，下载后包含无答案版和有答案版，查看完整word版点下载
