基金从业资格（私募股权投资基金基础知识）模拟试卷33
单项选择题
1.股权投资基金常使用的估值方法有( )。
Ⅰ．成本法
Ⅱ．市场法
Ⅲ．收入法
Ⅳ．净值法(B)
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析：对股权投资基金的估值，通常使用的方法有成本法、市场法和收入法。故本题选B。
2.私募基金管理人、私募基金托管人以及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于( )年。(B)
A. 5
B. 10
C. 20
D. 30
解析：私募基金管理人、私募基金托管人以及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。故本题选B。
3.下列说法错误的是( )。(D)
A. 中国基金业协会对出具意见书的律师事务所无特殊的资质要求
B. 在中国境内设立、可就中国法律事项发表专业意见的律师事务所和中国执业律师，均可受聘出具法律意见书
C. 中国基金业协会鼓励基金管理人选择符合《律师事务所从事证券法律业务管理办法》相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具“法律意见书”
D. 作为基金服务机构的律师事务所必须申请成为中国基金业协会会员
解析：作为基金服务机构的律师事务所可以申请成为中国基金业协会会员，但中国基金业协会未就律师事务所人会作出强制性要求。故本题选D。
4.下列关于股权投资基金募集行为的表述，错误的是( )。(A)
A. 合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％的管理费
B. 合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金
C. 合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金
D. 合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金
解析：投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。通常，同时具备下列四个条件，即构成“非法吸收公众存款或并变相吸收公众存款”：
(1)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金
(2)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传
(3)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报
(4)向社会公众即社会不特定对象吸收资金
未向礼会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或变相吸收公众存款、A项的行为构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，故本题选A。
5.投资者不得非法汇集他人资金投资于股权投资基金，以下对这一表述理解错误的是( )。(C)
A. 投资者不能以规避合格投资者标准为目的汇集他人资金投资于股权投资基金
B. 投资者不能以规避合格投资者标准为目的将股权投资基金份额进行拆分
C. 多个个人投资者以私下签订协议的形式汇集资金后，可以将汇集后的资金以个人名义投资股权投资基金
D. 通过合伙企业、契约等非法人形式汇集多人资金用于投资股权投资基金时，应确保所有投资者均符合合格投资者标准
解析：根据《私募投资基金募集行为管理办法》第九条的规定，“任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以私募基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，或者将私募基金份额或其收益权进行非法拆分转让，变相突破合格投资者标准。投资者应当以书面方式承诺其为自己购买私募基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买私募基金”。《私募投资基金监督管理暂行办法》第十九条规定，“投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金”。故本题选C。
6.下列关于股权投资基金监督管理的说法，正确的是( )。
Ⅰ．中国证监会及其派出机构依照有关法规对股权投资基金活动实施监督管理
Ⅱ．中国证监会及其派出机构对股权投资基金管理机构的设立进行行政审批
Ⅲ．中国基金业协会依照有关法规对股权投资基金业开展行业自律管理(B)
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ
解析：中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，I表述正确。中国基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，Ⅲ表述正确。我国对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，登记备案不是行政许可，无须履行审批程序，Ⅱ表述错误。故本题选B。
7.下列关于折现现金流估值法的说法，错误的是( )。(A)
A. 折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流加总得到相应的价值
B. 使用折现现金流估值法对目标公司进行价值评估时，一般都要预测目标公司未来每期现金流，但是目标公司是永续的，不可能预测到永远
C. 评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值
D. 在实际估值中，都会设定一个详细预测期，此期间通过对目标公司的收入与成本、资产与负债等进行详细预测，得出每期现金流
解析：折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值。评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值。A项错误，C项正确。使用折现现金流估值法时，一般都要预测目标公司未来每期现金流，由于目标公司是永续的，不可能预测到永远。因此，实际估值中往往设定一个详细预测期，此期间通过对目标公司的收入与成本、资产与负债等进行详细预测，得出每期现金流。B、D两项正确。故本题选A。
8.采用( )方式募集基金的，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。(C)
A. 委托募集
B. 间接募集
C. 自行募集
D. 委派募集
解析：采用自行募集方式募集基金的，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。故本题选C。
9.私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的( )。(D)
A. 普通股
B. 依法可转换为普通股的优先股
C. 可转换债券
D. 以上都是
解析：私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。故本题选D。
10.对我国企业来说，境外IPO市场主要以( )市场为主。
Ⅰ．香港交易所
Ⅱ．美国纳斯达克证券交易所
Ⅲ．纽约证券交易所(D)
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
解析：对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港交易所、美国纳斯达兜证券交易所、纽约证券交易所等市场为主。故本题选D。
11.股权投资基金募集中，基金管理人需要保证募集推介内容的( )。(A)
A. 真实性
B. 及时性本文档预览：3500字符，共26384字符，源文件无水印，下载后包含无答案版和有答案版，查看完整word版点下载
