期货从业资格（期货基础知识）模拟试卷115
单选题
1.在一般性的资金管理中，根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的( )以内。(C)
A. 10％
B. 10％～15％
C. 10％～20％
D. 10％～30％
解析：投资额应限定在全部资本的1/3至1/2以内为宜；根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的10％～20％以内。在单个市场中的最大总亏损金额宜限制在总资本的5％以内。在任何一个市场群中所投入的保证金总额宜限制在总资本的20％～30％以内。
2.某日，套利者看到郑州商品交易所报价系统上1月份和5月份白糖期货的价差为170元/吨(近月合约减远月合约)，该套利者想买入1月份合约，卖出5月份合约进行套利，于是下达组合指令的限价指令，设定的价差为165元/吨，则当价差变为( )元/吨时，指令才有可能成交。(A)
A. 164
B. 176
C. 168
D. 170
解析：使用限价指令意味着只有当1月份和5月份白糖期货价格的价差等于或小于165元/吨时，该指令才能够被执行。
3.某投资者以7385限价买进日元期货，则下列( )价位不可以成交。(A)
A. 7387
B. 7385
C. 7384
D. 7383
解析：限价指令是以指定的或是更优的价格成交，因此只要不高于7385限价即可。
4.甲、乙双方达成名义本金为2500万美元的1年期美元兑人民币货币互换协议，美元兑人民币的协议价格为6.4766。约定每3个月支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付人民币利息，乙方以3个月Libor+30bps支付美元利息。若当前3个月期Libor为7.35％，则该互换交易首次付息日( )。(1bps=0.01％)(D)
A. 甲方向乙方支付约52万美元，乙方向甲方支付约311万元人民币
B. 乙方向甲方支付约52万美元，甲方向乙方支付约336万元人民币
C. 乙方向甲方支付约52万元人民币，甲方向乙方支付约48万美元
D. 甲方向乙方支付约336万元人民币，乙方向甲方支付约48万美元
解析：根据题意，该互换交易首次付息日，甲方向乙方支付的人民币利息=2500×6.4766×8.29％×(3/12)≈336(万元)。乙方向甲方支付的美元利息=2500×(7.35％-30×0.01％)×(3/12)≈18(万/美元)。
5.期货合约中的唯一变量是( )。(B)
A. 数量
B. 价格
C. 质量
D. 交割月份
解析：在合约中，标的物的数量、规格、交割时间和地点等都是既定的。期货价格在交易所以公开竞价方式产生，是期货合约的唯一变量。
6.当市场价格有效突破上升三角形态的压力线时，通常原有趋势将( )。(C)
A. 横向整
B. 持续
C. 加速
D. 反转
解析：上升三角形有一条上升的底线和一条水平的顶线，通常以向上突破作为这个持续过程终止的标志。
7.我国铜期货合约的交易代码是( )。(B)
A. RU
B. CU
C. W日
D. M
解析：为便于交易，交易所对每一期货品种都规定了交易代码。天然橡胶期货合约的交易代码为RU，铜期货合约的交易代码为CU，优质强筋小麦期货合约的交易代码为W日，豆粕期货合约的交易代码为M。
8.在我国，期货公司在接受客户开户申请时，必须向客户提供( )。(C)
A. 期货交易收益承诺书
B. 期货交易权责说明书
C. 期货交易风险说明书
D. 期货交易全权委托合同书
解析：期货公司在接受客户开户申请时，必须向客户提供“期货交易风险说明书”。
9.( )期货是大连商品交易所的上市品种。(D)
A. 石油沥青
B. 动力煤
C. 玻璃
D. 棕榈油
解析：大连商品交易所成立于1993年2月28日，上市交易的主要品种有玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭期货等。
10.( )是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。(D)
A. 交易时间
B. 最后交易日
C. 最早交易日
D. 交割日期
解析：交割日期是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。
11.某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行( )。(C)
A. 投机交易
B. 套利交易
C. 买入套期保值
D. 卖出套期保值
解析：买入套期保值适用的情形主要有：(1)计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升；(2)承担按固定利率计息的借款人担心利率下降，导致资金成本相对增加；(3)资金的贷方担心利率下降．导致贷款利率和收益下降。
4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为每吨53000元／吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当天7月份铜期货价格为53300元／吨。
12.该厂在期货市场应( )。(B)
A. 卖500张7月份铜期货合约
B. 买入100张7月份铜期货合约
C. 卖出50张7月份铜期货合约
D. 买入50张7月份铜期货合约
解析：该空调厂对铜价格看涨，应该买入套期保值，铜期货合约交易单位为5吨／手，故买入1 00张7月份铜期货合约。故选B。
13.到了7月1日，铜价大幅度上涨。现货铜价为56000元／吨，7月份铜期货价格为56050元／吨。如果该厂在现货市场购进500吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏( )。(A)
A. 盈利1375000元
B. 亏损1375000元
C. 盈利1525000元
D. 盈利1525000元
解析：该空调厂期货市场盈亏=(56050一53300)×500=2 750×500=1 375000元＞0，故选A。
14.该厂铜的实际购进成本( )。(D)
A. 53000元／吨
B. 55750元／吨
C. 53200元／吨
D. 53250元／吨
解析：该空调厂实际购进成本=5300+(3000—2 750)=53 250(元／吨)。
15.用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是( )。(B)
A. 既增加收益，又对冲风险
B. 对冲风险
C. 增加收益
D. 在承担一定风险的情况下增加收益
解析：股指期货套期保值是指交易者为了回避股票市场价格波动的风险，通过在期货市场(卖出)买入股票指数的操作，在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。因此，用股指期货对股票组合套
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