证券从业资格金融市场基础知识（金融衍生工具）模拟试卷5
选择题
1.下列金融衍生工具中，属于货币衍生工具的是( )。(C)
A. 股票期货合约
B. 股票指数期权合约
C. 远期外汇合约
D. 利率互换合约
解析：本题考查货币衍生工具。货币衍生工具主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。A、B两项属于股权类产品的衍生工具；D项属于利率衍生工具。
2.用于度量期权价格对到期日变动敏感度的金融期权风险指标是( )。(D)
A. Delta值
B. Gamma值
C. Rho值
D. Theta值
解析：本题考查金融期权的主要风险指标。Theta值是用来度量期权价格对到期日变动敏感度的。
3.只能在期权到期日执行的期权属于( )。(B)
A. 美式期权
B. 欧式期权
C. 看跌期权
D. 看涨期权
解析：本题考查金融期权的主要种类。按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。
4.金融期货的交易对象是( )。(B)
A. 外汇
B. 金融期货合约
C. 债券
D. 股票
解析：本题考查金融期货的特征。金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具；而金融期货交易的对象是金融期货合约。金融期货合约是由期货交易所设计的一种对指定金融工具的种类、规格、数量、交收月份、交收地点都作出统一规定的标准化协议。
5.按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，股指期货合约的每日最大波动限制为( )。(B)
A. 上一交易日最高价的±10％
B. 上一交易日结算价格的±10％
C. 上一交易日最高价的±2％
D. 上一交易日结算价格的±1．2％
解析：本题考查涨跌幅限制。股指期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±10％。5年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±1．2％；10年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±2％。
6.从全球来看，场外衍生品市场的( )是最大的单个衍生品种类。(B)
A. 货币互换
B. 利率互换
C. 汇率互换
D. 信用违约互换
解析：本题考查金融衍生工具的现状和发展趋势。按基础产品比较，无论在场内还是场外，利率衍生品均是名义金额最大的衍生品种类，其中，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的单个衍生品种类。
7.根据( )划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。(B)
A. 选择权的性质
B. 合约所规定的履约时间的不同
C. 金融期权基础资产性质的不同
D. 协定价格与基础资产市场价格的关系
解析：本题考查金融期权的主要种类。金融期权的分类有：(1)按照选择权的性质划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权。(2)根据合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。(3)根据金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。(4)按照执行期权所获得的收益情况的不同，可将期权分为实值期权、虚值期权和平价期权。
8.股指期货交易中未被合约占用的保证金是( )。(D)
A. 交易保证金
B. 初始保证金
C. 维持保证金
D. 结算准备金
解析：本题考查金融期货的主要交易规则。保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指未被合约占用的保证金，交易保证金是指已被合约占用的保证金。
9.股票价格指数期货的交易单位是( )。(B)
A. 基础指数
B. 基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积
C. 基础指数的数值与双方约定的每点价值之乘积
D. 基础指数的1／10
解析：本题考查股票价格指数期货。股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算。
10.按照选择权的性质划分，金融期权可以分为( )。(A)
A. 认购期权和认沽期权
B. 欧式期权、美式期权和修正的美式期权
C. 股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、金融互换期权等
D. 单只股票期权、股票组合期权和股价指数期权
解析：本题考查金融期权的主要种类。A选项为金融期权按照选择权的性质划分；B选项为按照合约所规定的履约时间的不同划分；C选项为按照金融期权基础资产性质的不同划分；D选项为金融期权中股权类期权之下的分类。
11.下列属于按照嵌人式衍生产品的不同属性划分的结构化金融衍生产品是( )。(A)
A. 基于互换的结构化产品
B. 私募结构化产品
C. 收益保证型产品
D. 利率联结型产品
解析：本题考查结构化金融衍生产品的分类。按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。
12.为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨(跌)幅限制，则高于(低于)该价格的买入(卖出)委托( )。(C)
A. 延迟成交
B. 择日成交
C. 无效
D. 部分无效
解析：本题考查每日价格波动限制及断路器规则。金融期货的主要交易制度之一是每日价格波动限制及断路器规则。为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨(跌)幅限制，则高于(低于)该价格的买入(卖出)委托无效。
13.金融期权的主要风险指标Rho=( )。(C)
A. 期权价格变化／期权标的证券变化
B. 期权标的证券变化／期权价格变化
C. 期权价格变化／无风险利率变化
D. 无风险利率变化／期权价格变化
解析：本题考查金融期权的主要风险指标。Rh0值是用来度量期权价格对无风险利率变动敏感性的。Rho=期权价格变动值／无风险利率变动值。
14.交易者买入( )，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。(D)
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 认购期权
D. 认沽期权
解析：本题考查金融期权的主要种类。交易者买入看跌期权(认沽期权)，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。
15.中证500股指期货的合约乘数为每点( )元。(C)
A
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