会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷23
单项选择题
1.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元，如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是( )万元。(C)
A. 65
B. 205
C. 140
D. 95
解析：H=3R一2L=3×80—2×15=210(万元)，而当现金持有量达到220万元时，应投资于有价证券，投资额=220一80=140(万元)。
2.企业置存现金主要是为了满足( )。(C)
A. 交易性、预防性、收益性需求
B. 交易性、投机性、收益性需求
C. 交易性、预防性、投机性需求
D. 预防性、收益性、投机性需求
解析：企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需求，现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以企业置存现金不可能是出于收益性需要。
3.各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是( )。(B)
A. 交易性需求
B. 预防性需求
C. 投机性需求
D. 长期投资性需求
解析：预防性需求是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。
4.持有过量现金可能导致的不利后果是( )。(B)
A. 财务风险加大
B. 收益水平下降
C. 偿债能力下降
D. 资产流动性下降
解析：持有过量现金会导致机会成本加大，从而使收益水平下降。
5.下列项目中属于持有现金的机会成本的是( )。(D)
A. 现金管理人员工资
B. 现金安全措施费用
C. 现金被盗损失
D. 现金的再投资收益
解析：现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。现金的再投资收益属于持有现金的机会成本。
6.甲公司采用存货模型确定最佳现金持有量。如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4％上涨为16％，那么公司在现金管理方面应采取的对策是( )。(D)
A. 将最佳现金持有量提高29．29％
B. 将最佳现金持有量降低29．29％
C. 将最佳现金持有量提高50％
D. 将最佳现金持有量降低50％
解析：
7.某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10％。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为( )元。(B)
A. 5000
B. 10000
C. 15000
D. 20000
解析：本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模型。在存货模型下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为机会成本的2倍，机会成本=(C／2)×K=(100000／2) ×10％=5000(元)，所以，与最佳现金持有量相关的现金使用总成本=2×5000=10000(元)。
8.某公司持有有价证券的平均年利率为5％，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。(A)
A. 0
B. 6500
C. 12000
D. 18500
解析：上限H=3R一2L=3×8000—2×1500=21000(元)，根据现金管理的随机模型，如果现金持有量控制在上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。由于现有现金20000元小于上限21000元，所以不需要投资。
9.下列关于现金回归线的表述中，正确的是( )。(C)
A. 现金回归线的确定与企业可接受的最低现金持有量无关
B. 有价证券日利息率增加，会导致现金回归线上升
C. 有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升
D. 当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券
解析：现金回归线R=
多项选择题
10.运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为( )。(B,C)
A. 现金持有量越小，总成本越大
B. 现金持有量越大，机会成本越大
C. 现金持有量越小，短缺成本越大
D. 现金持有量越大，管理总成本越大
解析：现金持有量越大，机会成本越大，所以选项B正确；现金持有量越大，短缺成本越小，所以选项C正确。
11.下列管理措施中，可以缩短现金周转期的有( )。(B,C,D)
A. 提前偿还短期融资券
B. 利用商业信用延期付款
C. 加大应收账款催收力度
D. 加快制造和销售产品
解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期，故选项B、C、D正确。
12.下列属于波动性流动资产的有( )。(A,D)
A. 季节性存货
B. 最佳现金余额
C. 保险储备存货量
D. 销售旺季增加的应收账款
解析：波动性流动资产是指那些受季节性、周期性影响的流动资产。
13.在流动资产的融资策略上，关于激进融资策略表述正确的有( )。(A,C,D)
A. 收益与风险较高
B. 该策略资本成本高
C. 长期资金来源小于长期性资产
D. 短期资金来源大于波动性流动资产
解析：
14.企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些企业经营需要的自发性流动负债，如( )。(A,C)
A. 预收账款
B. 应付职工薪酬
C. 应付票据
D. 根据周转信贷协定取得的限额内借款
解析：
15.在成本模型下，企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有( )。(A,B,C)
A. 机会成本
B. 管理成本
C. 短缺成本
D. 折扣成本
解析：
16.企业在确定为应付突发事件而持有现金的数额时，需考虑的因素有( )。(B,D)
A. 企业销售水平的高低
B. 企业临时融资的能力
C. 金融市场投资机会的多少
D. 企业现金流量预测的可靠程度
解析：选项A是影响交易性需求现金持有额的因素，选项C是影响投机性需求现金持有额的因素。
判断题
17.在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。( )(A)
A. 正确
B. 错误
C.
解析：在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之
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