中级经济师金融专业知识与实务案例分析题专项强化真题试卷1
案例分析题（含4小题）
张先生需要借款：10000元，借款期限为2年，当前市场年利率为6％。他向3家银行进行咨询，A银行给予张先生单利计算的借款条件；B银行给予张先生按年计算复利的借款条件；C银行给予张先生按半年计算复利的借款条件。
根据以上资料，回答下列问题：
1.如果张先生从A银行借款，到期应付利息为( )元。(B)
A. 1000
B. 1200
C. 1400
D. 1500
解析：单利计算公式为：I＝P·n·r＝10000×2×6％＝1200(元)。
2.如果张先生从B银行借款，到期时的本息和为( )元。(C)
A. 11210
B. 11216
C. 11236
D. 11240
解析：复利计算公式为：FV＝P(1+r)n＝10000×(1+6％)2＝11236(元)。
3.如果张先生从C银行借款，到期时的本息和为( )元。(D)
A. 11245
B. 11246
C. 11252
D. 11255
解析：连续复利的计算公式为FVn＝P(1+r／m)nm＝10000×(1+6％／2)2×2＝11255(元)。
4.通过咨询，张先生发现，在银行借款，如果按复利计算，则( )。(A,B)
A. 每年的计息次数越多，最终的本息和越大
B. 随着计息间隔的缩短，本息和以递减的速度增加
C. 每年的计息次数越多，最终的本息和越小
D. 随着计息间隔的缩短，本息和以递增的速度增加
解析：连续复利中每年的计息次数越多，最终的本息和越大。随着计息间隔的缩短，本息和以递减的速度增加，最后等于连续复利的本息和。
2016年底，A银行资产规模为600亿元，负债规模为700亿元，房地产贷款是该银行业务的重要组成部分。资产平均到期日为300天，负债平均到期日为360天。
根据以上资料，回答下列问题：
5.银行进行资产负债管理的理论依据为( )。(A,C,D)
A. 规模对称原理
B. 汇率管理原理
C. 目标互补原理
D. 利率管理原理(或比例管理原理)
解析：资产负债管理的基本原理有：①规模对称原理。②结构对称原理。③速度对称原理。④目标互补原理。⑤利率管理原理。⑥比例管理原理。
6.运用资产负债管理方法分析，A银行的资产运用情况属于( )。(B)
A. 过度
B. 不足
C. 合适
D. 不确定
解析：根据速度对称原理，资产平均流动率＝资产平均到期日期／负债平均到期日期＝300／360＝0．83<1，其平均流动率大于1，表示资产运用过度；反之则表示资产运用不足。因此A银行的资产流动性不足。
7.分析2016年A银行的资产负债状况，在市场利率下降的环境中，该银行的利润差( )。(C)
A. 减少
B. 先减后增
C. 增加
D. 先增后减
解析：A银行资产规模600亿元<负债规模700亿元，负缺口，在利率下降的环境中，保持负缺口对商业银行是有利的，因为资产收益的下降要慢于资金成本的减少，利差自然就会增大。
8.2017年房地产市场调控措施不断出台，A银行开始测算，如果房价大幅下跌，银行是否可以承受房价下跌造成的损失。这一测算方法是指( )。(D)
A. 缺口分析
B. 久期分析
C. 敏感性分析
D. 流动性压力测试
解析：流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。
假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生重大变化，现在3个月看涨期权的市场价格如下：
9.此时，投资者进行套利的方式是( )。(C)
A. 水平价差期权
B. 盒式价差期权
C. 蝶式价差期权
D. 鹰式价差期权
解析：蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。
10.垂直价差套利包括( )。(B,C,D)
A. 水平价差套利
B. 盒式价差套利
C. 蝶式价差套利
D. 鹰式价差套利
解析：相同标的资产、相同期限、不同协议价格的看涨期权的价格或看跌期权的价格之间存在一定的不等关系，一旦在市场交易中存在合理的不等关系被打破，则存在套利机会，这种套利称之为垂直价差套利，包括蝶式价差套利、盒式价差套利、鹰式价差套利等。
11.如果3个月后，股票价格为27，投资者收益为( )。(A)
A. 0
B. 1
C. 2
D. 3
解析：通过购买一个执行价格为26美元的看涨期权，购买一个执行价格为34美元的看涨期权，同时出售两个执行价格为30美元的看涨期权，投资者就可以构造一个蝶式价差期权。构造这个期权组合的成本为12美元+6美元－(2×8)＝2美元。如果股票价格为27美元，26<27<30，此时执行执行价格为26美元的看涨期权，此时他的收益为27－26－2＝－1美元。
12.3个月后投资者获得了最大利润，当时股票价格为( )。(C)
A. 25
B. 29
C. 30
D. 34
解析：如果在3个月后，股票价格高于34美元或低于26美元，该策略的收益为0，投资者的净损失为2美元。当3个月后，股票价格为30美元时，会得到最大利润2美元。
中国人民银行在某一时期采取以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债300亿元；购回400亿元商业银行持有的到期央行票据。假定此时商业银行的法定存款准备金率为12％，超额准备金率为3％，现金漏损率为5％。
根据以上资料，回答下列问题：
13.通过此次货币政策操作，中国人民银行对基础货币的影响是( )。(D)
A. 净回笼100亿元
B. 净投放100亿元
C. 净回笼700亿元
D. 净投放700亿元
解析：中央银行投放基础货币的渠道主要有：①对商业银行等金融机构的再贷款。②收购金、银、外汇等储备资产投放的货币。③购买政府部门的债券。④发行央行票据。基础货币投放＝300＋400＝700(亿元)。
14.如果按照这种货币政策操作，中国人民银行每增加或减少1元的基础货币，就会使货币供给增加或减少( )元。(C)
A. 5．00
B. 5．15
C. 5．25
D. 5．75
解析：基础货币增加一个单位，货币供给增加m个单位，即(1+c)／(r+e+c)个单位。(
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