基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷20
单项选择题
1.被称为企业的“第一会计报表”的是( )。(A)
A. 资产负债表
B. 利润表
C. 现金流量表
D. 所有者权益变动表
解析：资产负债表称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营者管理活动结果的集中体现。
2.通常所说的年利率都是指( )。(C)
A. 利率
B. 实际利率
C. 名义利率
D. 复利
解析：通常所说的年利率都是指名义利率。
3.在基金投资管理领域中，经常应用( )来作为评价基金经理业绩的基准。(B)
A. 分位数
B. 中位数
C. 标准差
D. 方差
解析：由于中位数能够代表一般水平，在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。基金经理的个人回报也往往取决于其管理基金的表现相对于中位数基准有多好。
4.下列不属于股票的特征的是( )。(D)
A. 收益性
B. 风险性
C. 参与性
D. 短暂性
解析：股票的特征有收益性，风险性，流动性，永久性和参与性。
5.相比于优先股，普通股具有的特征为( )。(C)
A. 较低风险
B. 较低收益
C. 较高收益
D. 较低利润
解析：因为股利的支付及清算时剩余财产的索取权都在优先股之后，普通股被认为风险较高。然而，普通股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜在收益率。当公司运营良好时，普通股股东可以获得丰厚的收益，而优先股股东只能取得固定的股息。因此，相比于优先股，普通股具有较高风险和较高收益的特征。
6.公司再融资方式中，( )简称增发，是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。(B)
A. 向原有股东配售股份
B. 向不特定对象公开募集
C. 发行可转换债券
D. 非公开发行股票
解析：向不特定对象公开募集简称增发，是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。
7.常用的技术分析方法不包括( )。(D)
A. 道氏理论
B. “相对强度”理论体系
C. “量价”理论体系
D. 宏观经济分析
解析：常用的技术分析方法有道氏理论，过滤法则与止损指令，“相对强度”理论体系，“量价”理论体系。
8.可赎回债券属于按债券的( )分类。(D)
A. 发行主体
B. 债券持有人收益方式
C. 计息与付息方式
D. 嵌入的条款
解析：债券按嵌入的条款可分为可赎回债券，可回售债券，通货膨胀联结债券和结构化债券。
9.质押债券的保证物是( )。(D)
A. 土地
B. 房屋
C. 设备
D. 股权
解析：质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权，而非真实资产。
10.( )是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。(C)
A. 利率风险
B. 通胀风险
C. 信用风险
D. 再投资风险
解析：债券的信用风险又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。
11.下列关于债券当期收益率与到期收益率之间的关系的说法正确的是( )。(C)
A. 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏离到期收益率
B. 债券市场价格越接近债券面值，期限越短，则其当期收益率就越接近到期收益率
C. 债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率
D. 债券市场价格越偏离债券面值，期限越长，则当期收益率就越偏离到期收益率
解析：债券当期收益率与到期收益率之间的关系：(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
12.修正久期衡量的是( )。(D)
A. 债券现金流的加权平均年限
B. 收回全部本金和利息的平均时间
C. 市场收益率
D. 市场利率变动时，债券价格变动的百分比
解析：修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。
13.价格收益率曲线中收益率越低，则( )。(B)
A. 斜率越小
B. 久期越大
C. 久期越小
D. 凸度越小
解析：价格收益率曲线表示的是债券价格变动与到期收益率之间的关系，该曲线是凸向原点的。曲线上任意一点的斜率表示久期，收益率越低，斜率越大，即久期越大。斜率变化的速率就是凸度。价格收益率曲线越弯曲，凸度越大。
14.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过( )。(D)
A. 90天
B. 182天
C. 10个月
D. 1年
解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。
15.衍生工具的组成要素不包括( )。(C)
A. 到期H
B. 交割价格
C. 交易场所
D. 结算
解析：一般而言，衍生工具可由以下五个共同的要素组成：合约标的资产，到期日，交易单位，交割价格，结算。
16.下列属于衍生工具的特点的是( )。(D)
A. 确定性
B. 低风险性
C. 连续性
D. 杠杆性
解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性和高风险性四个显著的特点。
17.期货交易最大的特征是( )。(B)
A. 保证金制度
B. 盯市制度
C. 清算制度
D. 价格报告制度
解析：盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。
18.下列关于影响期权价格的因素的说法正确的是( )。(D)
A. 标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格越低
B. 对于美式期权而言，有效期越长，期权价格越低
C. 当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之升高
D. 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升
解析：标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高，选项A错误；对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高，B选项错误；对买方而言，期权买方只需支付期权费买入期权，从而其剩余资金可以无风险利率进行投资。
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